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是否企业融资只有向银行贷款一种渠道?
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更新时间:2022-05-29 09:50:45

  成立企业并进行经营管理,在这个过程中资金可以说起到了十分重要的作用,没有资金,企业无法按照自己的计划扩大生产规模,也无法实现新的创意,这些都需要充足的资金作为后盾。所以,企业融资十分常见,通常我们认为的融资就是向银行贷款,那是否企业融资只有向银行贷款一种渠道?我们来了解一下吧。

是否企业融资只有向银行贷款一种渠道?

  一、企业融资是否只有银行贷款一种渠道?

  企业融资的方式较多,除了银行贷款之外,还包括证券融资、招商引资等等。

  1、银行借款

  银行借款是企业最常用的融资渠道,但银行的基本做法是“嫌贫爱富”,以风险控制为原则,这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲,它一般不愿冒太大的风险,因为银行借款没有利润要求权,所以对风险大的企业或项目不愿借款,哪怕是有很高的预期利润。相反,实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。因为以上特点,银行借款跟其它融资方式相比,主要不足在于:一是条件苛刻,限制性条款太多,手续过于复杂,费时费力,有时可能跑一年也跑不下来;二是借款期限相对较短,长期投资很少能贷到款;三是借款额度相对也小,通过银行解决企业发展所需要的全部资金是很难的。特别对于在起步和创业阶段企业,贷款的风险大,是很难获得银行借款的。

  2、证券融资

  证券融资是市场经济融资方式的直接形态,公众直接广泛参与,市场监督最严,要求最高,具有广阔的发展前景。证券融资主要包括股票、债券,并以此为基础进行资本市场运作。与信贷融资不同,证券融资是由众多市场参与者决策,是投资者对投资者、公众对公众的行为,直接受公众及市场风险约束,把未来风险现在就暴露和定价,风险由投资者直接承担。股权融资。股票上市可以在国内,也可选择境外,可以在主板上市也可以在高新技术企业板块,如美国(NASTAQ)和香港的创业板。发行股票是一种资本金融资,投资者对企业利润有要求权,但是所投资金不能收回,投资者所冒风险较大,因此要求的预期收益也比银行高,从这个角度而言,股票融资的资金成本比银行借款高。

  3、招商引资

  招商引资一般也是一种股权融资,但它不通过公开市场发售,是一种私下寻找战略投资者的融资方式。因此其优缺点与发行股票上市类似,但由于不需要公开企业信息以及被他人收购的风险较小等原因,通过招商引资的方式融资也受到一些企业的欢迎。

  二、企业融资的好处

  1、“吸金作用”。中国目前的法律和政策对给予了最大程度的支持和倾斜,如允许、用二级市场交易的作为质押物向。等于把打造成为是资金的宠儿,为上市公司拓展了最多元的融资渠道;而且上市时及日后均有机会筹集资金,以获得资本扩展业务。

  2、“安全帽作用”。上市公司是,上市公司发起人股东的利益是和最广大的购买股票的人民群众利益联系在一起,对财产的安全性能够起到保护作用。

  3、“价值最大化作用”。上市后,使股东权益衡量标准发生变化。原来所拥有的资产,只能通过资产评估的价格反映价值,但将以后,通常用二级市场交易的价格直接反映股东价值,股东价值能够得到最大程度的体现。

  4、“便于流通变现作用”。上市公司的股票具有最大程度的流通性,接班人即使对前辈的事业没有兴趣,前辈们也有所选择,即将产业形成的股票抛售后形成现金,将真金白银留给接班人。

  5、“筑巢引凤”的作用,上市公司也对市场上的人才有天然的吸引力,即使薪金低点,也愿意到上市公司去打工。向员工授予上市公司的购股权作为奖励和承诺,能够增加员工的归属感。

  6、“广告效应”。证券市场20年发展到现在,上市公司也是稀缺资源,必然成为所有财经媒体、中国股民每天关注的对象。能够提高公司在市场上地位及知名度,赢取顾客、供应商的信赖。

  7、“信用建立效应”。增加公司的透明度,具有天然的信任感,有助于在间接融资市场上建立较高的信誉,便于银行以较有利条款批出信贷额度。

  8、“客观进步效应”。上市发行人的披露要求较为严格,使公司的效率得以提高,藉以改善公司的治理、管理及营运系统,公司运作更加规范。

  9、“追求”。通过筹集资本,使企业快速健康发展,做大做强,成为长寿百年企业。

  许多企业的融资方式是向银行贷款,导致许多人认为企业融资只有这一种渠道。事实上,企业融资的方式多种多样,企业可以根据实际情况进行选择。同时,企业融资对于企业来说,有着极为积极的作用,只有更多的资金,才可以吸引人才、扩大规模,促进企业的进一步发展。

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